日期：2011-9-23
中信証券無懼淡市 今起招股
內地最大券商中信証券（新上市編號︰06030），今起為其集資151億元的上市大計公開招股。面對市況不穩，中信証券董長王東明稱對上市仍有信心，其發展故事亦為投資界接受，集資所得主要用於拓展海外業務。
中信証券共擬發行9.95億新股，發行價介乎為12.84至15.2元間，每手入場費（500股）約7,676元，並已獲6家金融機構成其基礎投資者。是次招股，中信共有6家中資券商出任帳簿管理人，另外4家外資投行則擔任國際協調人，陣容相當鼎盛。計劃發售9.953億股H股，當中95%作國際配售，5%供本港公開發售，集資最多151億元，本港公開發售由今日開始至下周二結束，預計10月6日上市。中信証券已引入6名基礎投資者。
市況疲弱下有新股擱置上市，王東明稱，公司籌備上市至少半年，「若我們沒有信心，今天就不會坐在這裏（記者會）。」他指，過去數天跟投資者會面，他們都接受中信的發展故事，又稱內地資本市場發展空間大，有信心為H股股東創造理想回報。
他指今次挑選的基礎投資者來自中東、北美南美等地，業務跟中信有關連，將有助公司未來發展。中信7月時同意收購里昂19.9%股權，完成收購後須先整合雙方平台，其後發展將抱開放態度。
滙豐孖展0.68厘 耀才0.5厘
中信是次集資額的65%，將用於設立或收購海外研究平台。負責投行業務的董事總經理德地立人指，人民幣於5年內實行自由兌換的可能性較大，屆時將有不少國內外的融資機會，但稱發展海外業務的前提是，跟中國客戶及產品相關。受惠A股反彈，昨中信証券A股急升2.6%，收報12.57元人民幣。
中信招股前夕，恒生（00011）昨率先表態，擬為這龍頭券商股提供一口價特惠貸款，孖展息低至0.98厘，貸款按金最低為3.8萬元起；其他融資額的孖展息則為1.5厘；滙豐更把中信孖展息減至0.68厘。至於其他本地券商，耀才證券（01428）網上客低至0.5厘，輝立則向預訂客減息0.1厘，較現行的介乎1.28到1.5厘為平；但至今未有「開齋」。
昨首天招股的中信証券（新上市編號︰06030），公眾似乎未被其「故事」所吸引，暫僅得2券商有發市，包括輝立12萬元及耀才10萬元，僅共借出22萬元，相當於公開發售集資額7.56億元的0.03%。
