日期：2011-11-29
周大福股東「骨水」 161億
賣舊股兼派息 彤叔否認分身家
周大福珠寶（ 1929）因市況欠佳下調集資額至 220.5億元，但原來若將加額權及超額配售權所出售約 5.57億股舊股計算在內，集資額將最多增至 337.35億元；連同上市前所派約 45億元股息，榮譽主席鄭裕彤家族等一眾股東，最多可「骨水」逾 161億元。鄭裕彤昨強調上市不是分身家。
大孖沙撐彤叔 認購 10億周大福
昨日於周大福上市推介會上，因為要招呼好朋友而「滿場飛」的鄭裕彤，首次就「分身家」作回應。有記者問他，上市是否分身家時，他想也不想便說：「分咩身家呀？」他強調，周大福能夠上市他感到「開心」，其實他自己都「唔捨得賣㗎」，還表示國際配售首日「反應好好呀」。
鄭裕彤：唔捨得賣㗎
彤叔表明上市不是分身家，不過作為鄭家第二代長子、即周大福主席兼執行董事鄭家純，昨於推介會上大談一些上市「好處」。
據有份參與推介會的基金經理表示，鄭家純昨「無厘頭」講起自己與叔父輩的合作，「都無人問佢，係佢（鄭家純）無啦啦用廣東話自爆佢啲仔同啲叔呀、姪呀相處得好好，理念好一致，但就唔知第時啲孫呀、姪孫呀，大家嘅睇法會唔會一樣囉。」
他又說：「鄭家純話，為咗公司嘅長遠發展，為咗減免人事出問題，所以咪要將周大福上市囉……佢仲話，做咗上市公司有其他股東監察，又有獨立非執董監察咁話喎。」該基金經理又表示，個人感覺鄭家純的潛台詞是上市可防止第三代爭產。
翻查周大福初步招股文件，周大福最終控股公司是兩間離岸註冊公司，分別是鄭裕彤家族及鄭裕彤家族 II，各自持有 49%及 40.2%的周大福資本，周大福資本則持有周大福控股 74.1%，並最終由周大福控股持有上市公司周大福珠寶的 89.5%權益。
上市可降爭產風險
有市場人士指出，周大福採取如此繁複的「疑似分身家」式股權架構，上市前又大派股息又大賣舊股，可能是因為鄭家子孫繁多，加上周大福亦有很多老臣子，故需要安排好大家可以「得到多少」，確實可降低爭產的風險。
除「純官」外，包括被視為鄭氏王國的熱門繼承人、即周大福執董鄭志剛、執董黃紹基，以及財務總監（ CFO）昨亦有「站台」講話，惟執董鄭志恒則沒有發言。
一名外資基金經理說：「噚日都幾特別，一向啲推介會都係會講公司呀、發展呀，今次啲老臣子都只係介紹自己點出身，只係鄭志剛同個 CFO講咗少少咋……可能佢哋覺得大家都識周大福啩，聽完之後我個人感覺就好『新世界』囉。」
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星光熠熠
好友認頭 78億元股份
周大福珠寶（ 1929）榮譽主席鄭裕彤的一眾富豪朋友，昨除了身體力行來一個「群星拱照周大福」外，承銷團消息透露，一眾好友昨已承諾「認頭」約 78億元股份，若不計舊股，即逾 35%股份已「搞掂」，令國際配售部份火速足額認購。在一眾好友力撐下，彤叔有機會登上本港富豪榜第二位。
彤叔或膺富豪榜次位
消息稱，雖然周大福上市並不設具禁售期的基礎投資者，但得到彤叔富豪朋友鼎力支持，國際配售部份昨晚已足額認購。
若周大福成功以招股價上限 21元上市，鄭裕彤家族持有的周大福股份，市值將達 1242.15億元，若加上《福布斯》富豪榜 3月時公佈、其持有約 702億元身家（假設不包括周大福），身家即時暴漲至 1944億元，升上香港豪富榜第二位。
周大福原本已「講到明」會賣舊股，但昨日才發現已改為要在行使加額權及超額配售權時，大股東才出售舊股。市場揣測，可能與鄭家對估值「企硬」有關。他說：「最初傳集資 312億，上個禮拜突然減到 220億，原來係無舊股，計返舊股，即時返上去 336億，即係估值不變，只係個股數變，即係無減到價。」
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周大福珠寶招股概略
發售股份： 10.5億股（全屬新股）
國際配售/公開招股比例： 95%及 5%
每股售價： 15至 21元
集資額： 157.5億至 220.5億元*
每手入場費：約 4242.34元/200股
保薦人：滙豐、德銀、摩根大通、高盛
收票行：滙豐 11家，以及渣打、交行、東亞各 8家分行
定價日： 12月 9日
公佈發售結果及退票日： 12日 14日
上市日： 12月 15日
計及加額權及行使超額配售權的 5.57億股舊股，集資規模將增至 336.5億元
