Monday, March 15, 2010

中升、飛克 IPO

中升、飛克 IPO

date:2010-3-16


新股搶客戰 滙銀超購
逾 34倍
中升、飛克今招股

繼滙銀家電( 1280)後,今再有新股登場,分別是削減集資規模捲土重來的中升控股( 881),及運動股飛克國際( 1998),行使超額配售權前兩者總集資額達 41.69億元。中升董事長黃毅表示,豐田全球回收汽車對其業務影響不大。 


至於公開招股昨進入第二日的滙銀,本報 綜合 6家證券行數據,共錄約 19億元孖展認購,單計該批孖展額已超額認購逾 34倍,反映小規模新股仍獲一定追捧。時富資產管理董事總經理姚浩然表示,本月多隻新股中,個人較喜歡滙銀及飛克,主要是內需概念及估值較便宜,中升估值 略過高。

中升:豐田回收影響微

中升招股價介乎 9.54至 12.83元,每手 500股入場費 6479.73元,預測截至 09年底止純利不少於 5.14億元;上市後派息率將不超過 30%。其集資額中約 70%用作業務擴張,餘額用作翻新舊舖及一般營運資金。


在內地從事汽車銷售及提供售後服務的中升,主要銷售品牌是奔馳、雷克薩斯、奧迪、豐田、日產、本田及通用等。黃毅表示,據他了解,近期內地豐田品牌的銷售未有受到回收事件影響。招股書披露,去年首 9個月,豐田品牌佔中升的新車銷售額約 51.2%。

飛克:匿名信指摘無根據

另一新股飛克,招股價介乎 1.81至 2.49元,每手 2000股入場費 5030.25元。招股書披露,其預測 09年全年純利不少於 1.53億元,並無訂下上市後派息率,亦沒有披露目前其內地市場佔有率。市場消息則指出,其國際配售部份已錄得足額認購。


對於有傳媒收到指飛克財務數據有問題的匿名信,飛克主席兼首席執行官林文建稱,信件內容並無根據,而公司上市保薦人光大融資董事潘兆權指,經過公司本身、光大及核數師等多方進行足夠的盡職審查後,認為有關指控並不真確。飛克早前已表明保留追究權利。


兩新股招股詳情

-中升控股-

入場費: 6479.73元

招股價: 9.54至 12.83元

集資額: 27.3億至 36.71億元

09年預測市盈率: 34.6倍至 46.5倍

上市保薦人:大摩、瑞銀

收票行:中銀、滙豐及工銀各 8家分行



-飛克國際-

入場費: 5030.25元

招股價: 1.81至 2.49元

集資額: 3.62億至 4.98億元

09年預測市盈率: 9.5倍至 13倍

上市保薦人:光大融資

收票行:中銀 12家分行