大型招股前奏： AIA友邦保險 (2)
date:2010-9-27
友邦估稅前賺 156億增 9%
友邦保險（ AIA）上周二通過上市聆訊，今起進行上市前推介，其母公司美國國際集團（ AIG）昨在網站公佈 AIA盈利預測，指出在經濟情況不會逆向及經若干估算的前提下， AIA截至今年 11月底止的年度稅前經營利潤將不低於 20億美元（約 156億港元），按年升約 8.7%。
公開招股部份或僅 5%
從昨日收到的 AIA招股文件， AIA未有披露招股涉及股數，而回撥機制亦有待確認，惟稱 AIA很可能提出申請豁免，以令公開招股部份比例減至 5%，國際配售部份為 95%，公開招股超購回撥最多至 20%。文件指出， AIA將於 10月 4日定招股價範圍， 10月 5日路演， 10月 18日公開招股， 21日定價， 29日上市。文件指出，於今年五月底， AIA總資產 957.38億美元，內涵價值為 219.78億美元。
AIG公佈，截至今年 8月底止的 9個月， AIA年度化新保費收入按年升 4.9%，至 13.9億美元；總加權保費收入則增 11.3%，至 93.27億美元，主要增長來自泰國及韓國，分別按年增 14.2%及 14%，香港業務則微升 3.2%。期內新業務利潤率由去年同期的 27%，上升 6個百分點，至 33%。 AIG指出，有關數據顯示， AIA業務處於上升動力中。
保誠（ 2378）之前因應可能收購 AIA，因而在 3月時公佈 AIA營業資料，其中指出 AIA去年度稅前經營利潤約為 18.4億美元，與 AIG公佈的盈利相比，估計 AIA今年度稅前經營利潤增幅接近一成。
AIA 將陸續引入策略投資者，盛傳正與包括新加坡政府投資公司（ GIC）及卡塔爾等主權基金進行洽商，部份亞洲富豪據悉亦有可能進行策略入股。據悉 AIA計劃集資高達 150億美元（約 1170億港元），有指 AIG或出售高達 50%股份，惟有投行人士指目前仍未有定案，尚待與策略投資者接觸後，視乎市場反應定奪。
