大型招股前奏：香港友邦保險 AIA (8)
date:2010-5-8更新
英國保誠（ 2378）公佈，由於延期公佈供股定價和章程，下周二在本港和新加坡上市，以及本月 27日股東會未能如期進行，將修訂時間表。英國《泰晤士報》引述消息稱，英國金管局（ FSA）擬要求保誠增資 10億英鎊（約 114.74億港元）。外電引述消息指，保誠原計劃以友邦保險的現金流提高保險集團指令（ IGD），由於友邦現金流情況不明朗，因此 FSA拒絕此做法。
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date:2010-5-5
購 AIA後資本惹關注
保誠突延遲供股
英國保誠（ 2378）原訂昨日公佈供股詳情及新保誠章程，就在萬眾期待之際，保誠緊急煞停公佈，並取消電話會議。集團其後表示，由於英國金融服務管理局（ FSA）關注保誠收購友邦保險（ AIA）後的資本水平，雙方仍在商討中，因此決定延遲公佈供股定價等詳情，惟未有公佈新的時間表，只說有待與監管機構達成共識後，將立即公佈供股價、供股 章程、新保誠章程及首季業務狀況。
料無礙下季完成交易
保誠表示，相信延遲公佈供股等詳情不會 影響預期今年第三季完成收購友邦的交易；不過市場高度關注，保誠能否如期於本月 11日在港及新加坡兩地掛牌，以及如期於本月 27日舉行股東會通過供股及收購友邦等議案，保誠隻字也無提及。消息則透露，昨晚保誠在英國方面需時開會討論，因此最快今日才知悉上市時間會否延遲。英國 《每日電訊報》引述消息稱，預期保誠與 FSA完成磋商後，下周才公佈章程。
港星上市時間添變數
《華爾街日報》報道， FSA關注保誠收購友邦的亞洲資產水平，進行壓力測試後，資本盈餘未必足夠，當局要求保誠檢討其資本水平，其中一個方案，是保誠發行的 50億美元（約 390億港元）高級債券轉為次級債，但將增加交易成本。另外，保誠股東反對擴大供股規模，相反，股東可能歡迎保誠出售旗下美國與英國資產。
據 3月 1日保誠的簡報指出，保誠與友邦合併後的資本盈餘預期約 26億英鎊（約 305億港元），根據收購文件指出，至今年 7月，預測兩者合併後的保險集團指令（ IGD）盈餘約 30億英鎊，較保誠去年底的保險集團指令盈餘約 34億英鎊為低。消息則指出，該預測為「十分初步」的數據。
美國國際集團（ AIG）表示，正與保誠緊密聯繫，冀按已公佈日期完成出售友邦的交易。
