大型招股前奏：中國農業銀行（8）
date:2010-6-7
上市啟動
農行擬本月 30日起招股
今年最大宗 A+H股上市集資的中國農業銀行招股計劃即將啟動，消息透露，若果本周三及周四舉行的中證監發審委及聯交所上市聆訊均順利通過上市申請，農行計劃於本月 29日就 H股招股舉行記者會， 6月 30日起至 7月 6日正式在港招股。
因應市況及其他因素考慮，投資銀行界估計，該行最終集資額介乎 1710億至 1950億元，打破 2006年工行（ 1398）上市集資 1250億元的紀錄，成為「新股集資王」。
料籌 1950億成集資王
據悉，按農行初步上市日程表，將於 6月 24日舉行上市推介路演， 25日確定 A、 H股發行價區間，翌日打印 H股公開招股書，本港招股日期為 6月 30日至 7月 6日中午；而國際配售則早一日於 7月 5日截止，發行人擬於 7月 6日正式定價。農行最快 7月 15日在上海掛牌，同日並刊載 H股公開發售配置結果，翌日在港上市。
雖然市場關注，當前外圍環境陰晴未定，農行定價將面臨相當挑戰，但投行界消息指，投資者除覬覦定價水平外，亦應留意該行具多項發展優勢，可支撐未來三至四年持續獲得每年盈利最少達三成或以上高速增長。
受惠政策「大禮包」利潤料激增
消息說，完成股改革新後的農行，將一如其他已上市國有商業銀行，受惠於嚴控成本及信貸支出、資產負債表顯著擴充及息差改善等幫助，上市後首數年，業績會進入起飛勢頭。
另外，農行初步招股文件亦說明，財金監管機構連同國家稅務總局上月中已下達通知，對金融機構農戶小額貸款及試點縣域支行，將參照農村信用社，享有稅務寬減、利息收入回贈及存款準備金優惠等政策「大禮包」，農行將成為四大國有商銀中，新例下最大受惠者。
早前內地傳媒引述業內人士估計，農行或因政策「大禮包」，每年增加 50億至 60億元人民幣利潤。
