國際煤機 IPO

國際煤機 IPO


date:2010-1-30更新



國際煤機首日孖展 4.5億

其他新股方面，據 5家有提供孖展認購數據的證券行，珠江鋼管（ 1938）及昨首日公開發售的國際煤機（ 1683），總計孖展額分別為 5400萬元及 4.48億元，珠江鋼管孖展額只相當於其公開招股集資額的 29.3%，即這部份尚未足額；而國際煤機孖展額也只高出公開招股集資額 0.35倍。耀才證券總經理陳啟峰稱，雖然未見有客戶縮飛，然而股市疲弱，新股孖展自然冷清。


思嘉集團（ 1863）昨日截止認購，市場消息透露，公開發售已錄得逾 7倍超購。

國際煤機$3222入場

消息人士透露，國際煤機（ 1683）計劃以每股 4.88至 6.38元招股，等於保薦人瑞銀預測 2010年市盈率 18至 23.5倍，較同類股份三一國際（ 631）的 25.8倍有一定折讓；每手 500股計，入場費約 3222.19元。


消息指煤機擬發售 5.2億股，集資 25.4億至 33.2億元，略高於原先估計的 23.4億元；該股擬本月 29日至下月 3日公開發售。


煤機主要產銷掘進機及採煤機，分別佔 08年收入 45%及 27%，在掘進機市場與三一有直接競爭；煤機行政總裁陳其坤坦言，兩間公司在該市場平分秋色，煤機現時主攻「有拖無欠」的國企煤礦企業客戶，為提高市場佔有率，會考慮拓展風險較高的私企客戶。


由於採煤設備容易耗損，一個設備僅有 3至 5年壽命，其間要不斷更換配件，公司 08年便有 17%收入來自售後服務，未來亦有增長空間。另外執行董事葉有明透露，將來可能收購防爆電機及液壓支架等其他採煤設備廠，為公司帶來增長動力。

珠江鋼管 IPO

珠江鋼管 IPO


date: 2010-1-26

珠江鋼管（ 1938）昨舉行投資者推介會，消息指，市場消息人士指國際配售部份反應理想。公司發售 3億股，招股價介乎 4.5至 6.15元，每手 1000股，入場費約 6212.05元；不計超額配售權集資最多 18.45億元。保薦人是工銀國際。

初步招股文件披露，發售股份中約 17%是來自主席兼執行董事陳昌，若以上限定價計，他可套現約 3.14億元。珠江鋼管預測 09年全年純利達 4億元人民幣，較 08年增加 45%。據工銀國際數據，預測珠江鋼管 2010年市盈率介乎 7.9至 10.7倍。

公司在招股文件中提及中國出口鋼管產品被指反傾銷問題，指經過查詢後，於過去往績及截至 09年底期間，公司並無付運被美國及歐盟國家的反傾銷或反補貼措施所針對的產品，公司亦認為將繼續不受影響。

思嘉集團 IPO

思嘉集團 IPO


date:2010-1-26



思嘉今招股　配售超額

生產及銷售強化材料的思嘉集團（ 1863）今日起公開招股，招股價介乎 2.69至 4.13元，每手 1000股入場費 4171.68元。市場消息指國際配售部份已錄得超額認購。思嘉主席林生雄昨日表示，有信心集團未來仍可穩佔內地強化材料的首位。
對於去年首 8個月常規材料毛利率倒退，思嘉財務部主管伍永貴解釋，因期內策略性地調整產品組合，而未來將推出更多毛利率較高產品，以達到令毛利率穩定的目標。 08年首 8個月思嘉毛利率約 32.2%，去年同期則跌至 15.7%。
另外，昨首日招股的中駿置業（ 1966），綜合 4家證券行數據，共錄得 1億元孖展認購，即公開發售部份尚未足額認購。有證券行表示，昨日未有客戶落飛，可能與內地打壓內房有關。證券行提供的息率介乎 1.28至 2厘。
思嘉集團招股概略

每手入場費： 4171.68元/1000股

每股售價： 2.69至 4.13元

發售股份： 2億股

國際配售/公開招股比例： 9比 1

集資額： 5.38億至 8.26億元

09年預測招股市盈率： 11.2至 17.1倍

公開招股日期： 1月 26至 29日

定價日： 2月 1日

上市日： 2月 9日

上市保薦人：派杰

收票行：恒生銀行 10家分行

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俄鋁幾內亞礦恐遭收回
好壞消息齊來　亦獲准巴黎上市


首間來港上市的俄羅斯企業俄鋁（ 486）明天掛牌前夕，好壞消息齊來。外電報道，俄鋁獲批准在法國巴黎作第二上市；英國《泰晤士報》則引述幾內亞一名官員指控俄鋁在招股書內未有真確披露 所有事實，事件可能令俄鋁在幾內亞一個鋁土礦及氧化鋁礦項目被當地政府收回。


俄鋁在招股書的風險因素內披露，幾內亞 共和國政府去年提出訴訟，指 06年出售 Friguia鋁土礦及氧化鋁礦區予俄鋁的交易，應被宣佈無效，股份應交回政府，並要求俄鋁賠償 10億美元。而俄鋁董事認為有關申索毫無理據，導致現金流出的風險為低，故沒有就這項申索進行撥備。

獲利比亞主權基金認購

不過，《泰晤士報》引述幾內亞共和國礦務部長 Mahmoud Thiam指俄鋁未真確披露事件，又暗示可能查封該礦，事件為俄鋁上市後前景添上不明朗因素。俄鋁昨日發表聲明，指幾內亞政府剛於上周四換屆， Thiam已不是新政府官員，故不能代表該國發言。


另 方面，俄羅斯傳媒報道，利比亞主權基金斥資 23.4億元認購俄鋁，是繼基礎投資者俄羅斯發展銀行 VEB後的第二大投資者。俄鋁昨公佈，國際配售獲中度超額認購，保薦人已超額分配 2.25億股額外股份，佔發售股份約 14%。是次有 229名選定的專業、機構及其他合資格投資者獲分配股份，其中最大單一承配人是 VEB，獲分配 4.77億股，佔發售股份 26%。股份將以每手 2.4萬股進行買賣。

中駿置業 IPO

中駿置業 IPO


date:2010-1-25更新



中駿今招股　配售已足額

福建地產商中駿置業（ 1966）則於今日至本周四公開招股，每手入場費 3333.3元。消息指出，中駿的國際配售部份已獲足額認購；常務副總裁李維昨在記者會上表示，雖然近期港股市況波動，但「股市不是上便是落，波動是正常」。


對於公司上市集資所得，主要應付現有項目資金需求，未來又有意擴展環渤海市場，意味將要透過銀行貸款買地；財務總監李少波表示，公司現有銀行授信額度 121億元人民幣，擬透過貸款及賣樓收入去買地，屬意把負債比率維持在 40至 50%。

中駿置業招股詳情

入場費： 3333.3元/1000股

招股價： 2.6至 3.3元

發行股數： 6億股

發行比例：一成公開發售，九成國際配售

集資額： 15.6億至 19.8億元

招股日期：今日至本周四

退票日： 2月 4日

掛牌日期： 2月 5日

保薦人：德銀

收票行：恒生及渣打各 10間分行





$3333入場
中駿擬$2.6至 3.3招股

市場消息透露，福建泉州地產商中駿置業（ 1966）擬以 2.6至 3.3元招股，發售 6億股，籌 15.6億至 19.8億元，包括西京投資的 4名投資者共斥 4.38億元入股，作為基礎投資者，佔集資規模下限 28%。


中 駿每手 1000股，入場費約 3333.3元。據初步招股書，中駿擁有土地儲備樓面 687.6萬平方米， 70.4%位於福建省泉州。該公司去年 1至 9月純利 2.77億元（人民幣．下同），當中包括投資物業重估增值 2.2億元；公司預期，不計投資物業重估，截至 09年 12月底止全年純利不少於 8600萬元。
莎莎（ 178）主席郭少明、金滙主席馮家彬、旅發局主席田北俊及其胞弟田北辰等投資者，去年 8月以財務投資者身份，合共斥資 7.75億港元投資中駿，上市前持有中駿 11.24%股權。

珠江油管IPO

珠江油管IPO


date:2010-1-25



珠江油管$4.5-6.15招股
籌 21億元


市 場消息稱，上周通過港交所上市聆訊的珠江油管（ 1938），擬以每股 4.5至 6.15元招股，發售 3億股，新股佔 83%，其餘 17%是舊股，來自公司主席兼執行董事陳昌；連同超額配售權 4500萬股，集資最多 21.2億元。保薦人是工銀國際，摩根大通則出任聯席賬簿管理人。

未來積極擴大產能

該股將於今日開始路演，本月 28日起招股， 2月 10日掛牌。據保薦人工銀國際的報告指出，珠江油管 2010年預測市盈率介乎 12.2至 14.8倍，預期 09年純利為 3.98億元人民幣，今年則增至 5.02億元人民幣。報告指，作為專門生產運輸油氣鋼管的大型企業，珠江油管近年毛利率逐步增加，去年首 8個月毛利率 22.2%。


擴大產能將成為珠江油管未來增長的主題。陳昌昨稱，公司已有 4條生產線，產能約 115萬噸，計劃未來再新增 3條生產線，增加 90萬噸產能，以應對來自國內外的需求。其中番禺和連雲港兩條線將分別於 2010和 2012年投產，另一條則與國外客戶成立合資公司，具體時間表尚未出台。


陳昌介紹，公司在海內外共有超過 690個客戶，主要客戶中石油（ 857）、中石化（ 386）、中海油（ 883）儘管自身有鋼管生產線，但是只有螺旋焊管（ JCOE），就算火力全開，也未必能滿足需求。而珠江油管擁有全國唯一一套完整 UOE生產線，所產的直縫焊管（ LSAW），以平板成形，焊縫短，安全性高，可滿足海底、城市等複雜地形佈管的要求。


近期國內鋼廠紛紛上調鋼材價格，但陳昌認為，行業的鋼材價格透明，升幅都由客戶承擔，不會對珠江油管的生產成本產生影響。

美克 IPO

美克 IPO


date:2010-1-19


美克今招股$2889入場

恒安 CEO、特步舵手將入飛

再有內地運動服品牌來港上市。今日起公開招股的美克國際（ 953），招股價介乎 1.2至 1.43元，行使超額配售權前集資最多約 3.58億元，入場費 2888.85元。主席兼總裁丁思強表示，二三線城市是美克主要市場，未來仍會主力拓展。

同樣具內需概念的恒安國際（ 1044），其副主席兼行政總裁（ CEO）許連捷昨出席美克投資者推介會及上市記者會，表示考慮認購美克。丁思強則證實，許氏將以私人名義認購。另外，美克的同行特步國際（ 1368），市傳其主席丁水波亦有以私人名義認購美克。

去年料賺不少於 9060萬

美克招股書披露，目前公司在內地有 1318家分店，今年底前計劃增至 1800家；現時自營店有 4家，其他分店則由美克旗下 23名分銷商開設及經營。


美 克 08年在內地國產鞋履品牌中排第十，公司預期 09年全年純利不少於 9060萬元（人民幣．下同），其 09年預測市盈率介乎 11.7至 13.9倍。去年首 9個月，美克純利及營業額分別為 5786.9萬元及 3.48億元，按年增 22.63%及 14.18%。


08年美克純利為 4911.8萬元，增 3.83%；營業額 3.66億元，增 11.2%。是次集資所得約 30.4%將用作擴充服裝產能， 30.5%擴大及改善分銷網絡， 23.8%用作宣傳活動， 8%提升研發能力，餘額用作營運資金。

安盛擬大手認購俄鋁
另外，南戈壁能源（ 1878）公開招股進入第 2日，孖展認購反應仍然冷清， 6家證券行孖展總額僅 2.61億元，相當於公開招股集資額 72.4%，單計這部份仍未足額。


俄羅斯聯合鋁業（ 486）則再獲大型機構投資者垂青，法國商業報章《論壇報》引述消息人士稱，全球最大保險商法國安盛集團（ AXA）正計劃大手認購俄鋁新股，但未有披露認購金額。俄鋁管理層於昨日及今日在法國舉行推介會，國際配售將於本周四截止。

美克國際招股概略
每手入場費/每手股數： 2888.85元/2000股

每股售價： 1.2元至 1.43元

發售股份： 2.5億股

國際配售/公開招股比例--9： 1

集資額： 3億至 3.58億元

公開招股日期：今日至 1月 22日

定價日： 1月 25日

公佈發售結果及退票日： 1月 29日或之前

上市日： 2月 1日

上市保薦人：招商證券

收票行：渣打 11家分行

思嘉 招股簡料 (2)

思嘉 招股簡料（２）

date:2010-1-19


今起推介
思嘉擬派息比率逾 30%

強化物料產銷商思嘉集團（ 1863）今日起進行投資者推介，初步招股文件披露，去年首 8個月純利 1.01億元（人民幣．下同），按年增 1.08倍； 08年純利 6126.6萬元，升 66.56%；上市後派息比率擬不少於 30%。


思嘉擬發售 2億股，其中 10%作公開發售，將於本月 26日起招股，下月 9日掛牌，每手 2000股，集資約 7.8億元，用作福州廠房二期項目、擴充產能、拓展銷售和分銷渠道等。保薦人是派傑。


思嘉去年首 8個月銷售收益 3.51億元，三大業務為強化物料、常規物料及終端產品，佔銷售收益比例分別為 64%、 19.6%及 16.3%；同期整體毛利率 42.8%，跌 1個百分點，主因開發新產品，使銷售成本增加，但較 08年底增長 3個百分點。


思嘉總經理張宏旺（圖）表示，去年首 8個月強化物料和終端產品的毛利率分別 43.2%和 73.9%，常規物料毛利率為 15.7%，未來將續開拓毛利最高的終端產品，包括去年剛起步的沼氣池。


至於生產及銷售強化物料的思嘉集團（ 1863），市場消息指國際配售部份已足額認購。思嘉集資最多 8.26億元。

南戈壁 IPO (4)

南戈壁 IPO (4)


date:2010-1-15


資源股上市潮　
南戈壁今起招股
俄鋁配售足額　
煤機闖關集 20億


消息人士透露，集資最少 146.54億元的俄羅斯聯合鋁業（ 486）國際配售昨進入第三日，終獲足額認購。資源相關新股陸續有來，南戈壁能源（ 1878）今起在港加兩地公開招股，連同國際配售及超額配股權，集資最多 41.45億元，每手 50股入場費 6742.35元。

至於在黑龍江生產煤礦機械的國際煤機，昨日進行上市聆訊，倘獲准上市，將集資約 19.5億元。

俄礦商 Petropavlovsk擬闖港

消息人士說，俄鋁雖已獲足額認購，但其路演仍會到本月 21日才結束， 22日定價。他指出，俄鋁獲足額認購的時間較預期為快，收到的認購申請質素亦不俗，但他沒有進一步闡釋。
由 於有俄鋁作開路先鋒，其他俄羅斯資源公司亦開始對香港市場心動，前稱 Peter Hambro Mining的俄國金、鐵礦開採公司 Petropavlovsk，主席 Peter Hambro對英國《金融時報》表示，已在倫敦上市的該公司曾研究在莫斯科及多倫多作第二上市，至於香港一直只在構想階段，然而俄鋁來港上市，確實「會使 人對此（在港掛牌）更認真點思考」。

南戈壁料今年收入大增

另外，目前主力在距離中蒙交界處 40公里的敖包特陶勒蓋礦，開採煉焦煤及動力煤的南戈壁，雖然預期去年仍有逾 1.11億美元虧損，但因計劃產煤量由去年 100萬噸提高至 400萬噸，加上煤價上升，該公司董事、總裁兼首席執行官馬藹隆（ Alexander Molyneux）預期，今年收入將大幅上升，至於何時扭虧為盈則不作預測。
據南戈壁招股書，該公司去年已售產品的每噸直接現金成本 13.75美元，隨着產量提升，今年將回落至約 10美元。該公司全部產品均售往中國甘肅省的電廠及鋼鐵廠，由礦區用貨車運煤至中國邊界每噸 25元人民幣，南戈壁正研究興建鐵路，若能落實，鐵路建成後運費可減至約每噸 17元人民幣。
對於上市前以 100萬美元及 6.7%澳洲上市印尼資本採礦公司 Kangaroo股權，出售印尼 Mamahak煤礦 85%股權，南戈壁財務總監 Terry Krepiakevich表示， 09年預算虧損中已為 Mamahak作出虧損撥備 2550萬美元。他指該公司今後的核心經營策略是自行爭取煤礦探礦及採礦權，收購合併不是最主要的經營策略。

南戈壁港加兩地公開招股資料

•發售股份： 2295萬新股（九成配售，一成公開招股）

•加拿大公開招股股份： 405萬股新股

•港、加超額配股權： 344.25萬及 60.75萬股新股

•每股最高售價： 133.5港元及 17加元

•集資額： 36.045至 41.45億港元

•每手入場費/每手股數： 6742.35元/50股

•上市保薦人：花旗、麥格理
•收票行：渣打、中銀香港及東亞各 10家分行

•上市日： 1月 29日

美克 思嘉招股簡料

美克 思嘉招股簡料


date:2010-1-15


美克思嘉共籌 10億

而緊接南戈壁（ 1878）於本月底公開招股的有運動用品股美克國際（ 953），以及生產及銷售強化物料的思嘉集團（ 1863）。美克於本月 19至 22日招股，下月 1日掛牌，集資約 3億元，保薦人是招商證券。思嘉則於本月 26至 29日招股，下月 9日掛牌，集資約 7億元，保薦人是派傑。兩公司均已展開上市前推介。

基金界消息稱，思嘉是內地強化物料市場的龍頭，去年首 8個月市場佔有率約 4.5%，保薦人預料，其 2009及 2010年純利分別錄得近 200%及逾 50%增長，至 1.74億元（人民幣．下同）及 2.72億元，未來增長動力主要來自去年 8月投產的廈門新廠房全面投產。

思嘉去年料多賺 2倍

至於美克，消息指該公司發售約 2億股新股。據初步招股文件指出，其主業是設計、生產及銷售美克品牌的休閒運動服， 08年在內地國產鞋履品牌中排第 10位，現時有 1813間門市。

初步招股文件又指出，美克預期 09年全年純利不少於 9060萬元，而 06至 08年純利分別為 2264.7萬、 4730.5萬及 4911.8萬元，營業額則為 1.81億、 3.29億及 3.66億元。去年首 9個月純利為 5786.9萬元。

南戈壁 IPO（3）

南戈壁 IPO（3）


月底掛牌
南戈壁上限$133.5招股
2010年01月12日

在 蒙古從事煤礦開採的加拿大上市公司南戈壁能源（ 1878）昨舉行推介會，公司將發售 2295萬股新股，其中 270萬股於本月 15日（本周五）在港公開招股，招股價每股不高於 133.5元，按每手 50股計，入場費 6742.35元，成為今年首隻公開招股的新股。

入場費 6742元

南戈壁同時會在加拿大以公開招股方式發售 405萬股新股，兩地集資合共 36.05億元，連同 15%超額配售權，集資最高可達 41.45億元。


南戈壁上周五在加拿大股價急升 6.67%，收報 20加元，招股最高價 133.5元（ 17加元）較其上周五收市價折讓 15%。


該公司在初步招股書內指出，本月 22日定價時，公司董事及保薦人花旗和麥格理將會參考國際配售需求、定價日或此前南戈壁股份於加拿大的收市價，以及該公司現有股東利益進行定價。公司將於本月 29日在港掛牌。


而已經持有南戈壁 5億美元可換股票據的中投，將會夥拍新加坡淡馬錫控股各認購該公司 5000萬美元股份，成為基礎投資者，股份的禁售期為半年。

中投夥淡馬錫認購

此外，由於南戈壁於 08年 9月起才銷售煤炭，加上為 Mamahak煤礦作出 2300萬美元減值準備，公司預期截至 09年底持續經營業務仍有經營損失 5300萬美元，計及向中投發售可換股票據的公允價值損失、其他收入及稅項後，淨損失將不超過 1.11億美元。


公司集資所得中， 35%將用於擴大產能、 25%用作運煤交通基建、 20%用於技改投資、 15%是勘探費，其餘及超額配股權所得用作一般營運資金。


時富金融執行董事鄭文彬表示，投資者初步對南戈壁的興趣不大，主要原因可能與近期新股不是「隻隻得」有關。


而將於明日公開招股的南戈壁（ 1878），消息人士稱，國際配售已獲 4倍超額認購。
另 道瓊斯通訊社報道，前稱美亞電力的 MPC集團，計劃第二季來港上市，集資約 31億元，上市保薦人是摩根士丹利。 MPC在中台及南韓投資約 20個電廠，大股東是渣打私人資本有限公司，以及 Noonday Asset Management Asia與 Farallon Capital Management共同成立的投資基金，該公司已於 05及 06年兩度押後在新加坡上市。

俄羅斯聯合鋁業 IPO（7）

俄羅斯聯合鋁業 IPO（7）

date:2010-1-12

俄鋁（ 486）國際配售昨進入第二天，雖然證券行為散戶開「方便之門」，惜門庭冷落，未見開齋。不過機構投資者與富豪對這家鋁業龍頭公司較看好，近期鮮有參與認 購新股的長實（ 001）亦畀面斥資 1億美元（約 7.8億港元）認購俄鋁新股，以壯聲勢。長實發言人昨亦承認，該公司確實有入飛認購 1億美元俄鋁新股。

證監暫禁發俄鋁窩輪

至於證監會連俄鋁窩輪之路亦攔截，暫時不准輪商發行相關窩輪。有輪商表示無所謂，亦不知證監所指「暫時」到底到何時，反正上市初期的對冲風險或較高，輪商短期無意發行俄鋁窩輪。


俄鋁今配售集資 229億
有信心按時還債　擬重啟停產項


俄羅斯鋁業（ 486）今日起正式展開其全額國際配售，集資 146.54億至 229.41億元。基於國際鋁價近期回升不少，俄鋁策略部副行政總裁 Artem Volynets表示，公司非常有信心能按時履行剛完成的 168億美元債務重組責任，沒有計劃將手持的全球最大鎳公司 OAO Norilsk Nickel 25%股權出售。


香港證監會早前已要求俄鋁每手買賣價不 得低於 20萬元，認購額最少達 100萬元以上，令俄鋁今次每手買賣單位達 22.06至 30.3萬元，最少要認講 4至 5手，申請配售股份的入場費達 110.3至 121.2萬元，將散戶攔截於門外， Volynets昨不作評論，只表示俄鋁即將作為上市公司，故會遵守監管機構規定。

鋁價回升　現金流轉強

他認為，措施對俄鋁整體股份發售沒有太大影響，因需求主要來自投資基金，機構投資者對該公司的熱情甚高。由於八成產品銷往亞洲，加上中國市場對俄鋁越來越重要，且香港亦是國際金融中心之一，公司早在數年前已決定在港上市。


雖 然 09年上半年俄鋁仍虧損 8.68億美元，但下半年因鋁價回升及不再作撥備，俄鋁預計 09年度可扭虧為盈，賺 4.34億美元（ 33.66億港元）； Volynets指出，隨着國際鋁價由去年商討債務重組時的每噸 1800至 1900美元，到今天已升至每噸 2250美元，公司利潤率有所提高，現金流亦非常強勁，不但有信心償還銀行債務，甚至已開始與銀行展開商討，希望重新啟動因金融海嘯而暫停的兩個位於西伯 利亞的鋁項目。

耀才：只獲查詢　無人認購
對於今年鋁價需求及走勢， Volynets感樂觀，指作為全球最大的氧化鋁及電解鋁生產商，加上利用水電令成本低於同業，俄鋁將受惠於中國城市化及工業化需求拉動的全球鋁消費回升，去年俄鋁的中國銷售比重 5%，目標到 2015年前升至 10%。


證監會將俄鋁入場費下限定於 100萬元，並規定專業投資者才可認購，耀才證券董事總經理陳啟峰表示，該行只接納專業投資者、即擁有 800萬元流動資產的客戶認購，就算客戶具有認購資格，亦要再簽定相關文件才可認購俄鋁；但暫時只接獲認購查詢，並沒有投資者落實認購。
輝立企業融資主任黃嘉文稱，會把俄鋁視作買賣一般股份的孖展處理，融資「成數」視乎個別客戶資產及認購額，該行只收認購費及買賣佣金，因不是新股孖展，故並沒有孖展利息，只需首日掛牌補回差價便可，若即日沽出只計賺蝕，不用補差價。

放棄來港
俄企轉軚赴英上市
香港監管機構對首家來港上市的俄羅斯企業俄鋁（ 486），訂立較高監管規則，然而這卻引起其他俄羅斯企業的警惕，今年多家俄羅斯企業決定選擇倫敦作為其海外上市地點。

俄最大煤企擬英掛牌
英國《金融時報》報道，倫敦銀行界人士見到大型俄國企業重新選擇倫敦作為海外上市地點，涉及金額逾百億美元，包括俄羅斯最大煤炭生產商 Suek及主要媒體集團之一 ProfMedia，兩家公司估值分別高達 90億及 20億美元，預計將於今年下半年上市。


報道指，去年俄鋁選擇在港上市後，有銀行家認為，大型俄羅斯公司重回倫敦，證明對俄羅斯富有商人而言，倫敦仍具有吸引力。同時港交所（ 388）上月有條件地批准俄鋁上市，香港監管機構對散戶卻施加限制。 Uralsib首席策略師 Chris Weafer認為，俄鋁的遭遇對那些想在倫敦以外地方上市的公司發出警號。

大型招股前奏：伊普國際

大型招股前奏：伊普國際


date:2010-1-8



伊普擬港上市籌 20億

從事綜合供水及廢水處理業務的新加坡上市公司伊普國際宣佈，正尋求在香港第二上市集資，以擴充業務，並已委任摩根士丹利為保薦人，但並無披露具體上 市時間表。伊普計劃發售最多 4.3億新股，招股價將較新加坡股價折讓不多於 15%，按昨收市價 4.86元計算，集資約 20億元。


伊普認為，來港上市將可為公司提供另一集資渠道，有利公司未來發展，亦能擴大股東基礎。伊普在通告中表示，稍後會就來港上市召開股東會，並會向港交所（ 388）遞交上市申請表。


伊普從事污水和廢水處理循環再用等領域，包括設計諮詢、項目投資（如 BOT）、建設運營、總承包等，旗下企業包括桑德環境工程和海斯頓水處理設備公司。財務報告披露，去年首三季營業收入 9.6億元人民幣，按年升 27%，期內純利 2.1億元人民幣，升 16%。

大型招股前奏：中國農業銀行

大型招股前奏：中國農業銀行


date:2010-1-6



滬港招股
農行清理壞賬　料下半年掛牌
唯一未上市的內地四大商業銀行中國農業銀行，外界對其上市日程引頸以待，英文《中國日報》昨引述消息稱，農行最快 4月在滬港兩地招股上市，但隨即被農行高層否認。


熟悉該行的市場人士說，中銀監正就農行的資產質素及營運賬目進行監督，農行正積極清理壞賬及擴展海外分支機構，上市計劃不可能在短期內進行，下半年機會較大。


《中國日報》引述消息指出，農行計劃發售約 500億股新股，集資額達 1500億元（人民幣．下同），按此推算， A股每股上市指示價約 3元，而農行上市前將不會引入境外策略投資者。報道指農行集資可媲美 06年上市的工行（ 1398）規模，消息未有披露前者 A、 H股集資比例，只說 A股發行量肯定大於 H股。

未定上市規模方式

農行副行長潘功勝接受路透社查詢時，否認該行最快於 4月公開招股及上市的報道，指「這些（報道）都不是事實」，強調具體時間表、上市規模及方式，目前仍未確定，但農行仍希望爭取年內能實現上市目標。


他說，農行尚未確定是否引入境外戰略投資者，境內已確定的只有社保基金。

中升集團，國際煤機，思嘉環保 招股簡料

中升集團，國際煤機，思嘉環保 招股簡料


date:2010-1-6



中升擬本季上市籌 78億
國際煤機謀 2月前招股

新年伊始，除了俄羅斯聯合鋁業（ 486）及南戈壁能源兩家資源類企業正部署本月上市外，再有 3家業務較特別的內地中小型企業計劃於首季上市，分別是中升集團、國際煤機及福建思嘉環保科技，三家企業集資總額合計最多約 125億元。


三家企業中，集資規模最大的是中升集團，據路透社引述消息人士表示，集團希望趁內地汽車市場仍處於高速增長階段，計劃今年首季內來港招股上市，初步集資介乎 62億至 78億元，其上市保薦人是摩根士丹利及瑞銀。

中升主力銷售、維修、汽車

中 升是內地最大的汽車服務集團之一，總部位於大連。據集團網頁介紹，於 1994年創立的中升，其主業是 4S店，即集汽車銷售、維修、配件和資訊服務為一體的銷售店。銷售不同品牌的汽車及零部件，包括奧迪、一汽豐田、東風日產、廣汽豐田、東風本田及上海通用 等。銷售網絡主要分佈於沿海城市，包括大連、廈門、福州及廣州等。


消息人士又向路透社表示，國際煤機計劃 2月前在港招股，集資約 39億元。消息稱，國際煤機主要業務是在中國設計及生產煤礦機械，希望本月中旬通過港交所（ 388）上市聆訊，目標在下月掛牌。其上市保薦人是瑞銀及中銀國際。


消息稱，國際煤機主要股東是私募基金 The Jordan Company（ TJC）。據 TJC網頁介紹，國際煤機是於 06年透過重組成立，總部位於黑龍江雞西市，集團在中國採煤機生產商的市場佔有率達 25%。

思嘉環保開始推介

另外，由派傑擔任保薦人的思嘉環保，市場消息指出，公司已開始上市前推介工作。據有份出席推介會的基金經理表示，思嘉業務主要是生產強化物料，包括一些強硬度高的布料，主要用於戶外消費用品，如橡皮艇及大型帳幕等；而在同類型股份當中，目前市盈率約 15倍。
消息稱，思嘉計劃本月下旬公開招股，下月初上市，初步集資規模介乎 5億至 7億元。

計劃上市的 3隻新股資料

中升集團
從事業務：汽車銷售服務　
集資額： 62億至 78億元



國際煤機
從事業務：設計及生產煤礦機械　
集資額： 39億元



思嘉環保
從事業務：生產強化物料　
集資額： 5億至 7億元

美克 招股簡料

美克 招股簡料

date: 2010-1-5



運動品牌
美克擬港上市集資三億

本季再有內地運動服品牌來港上市。市場消息指出，內地運動服品牌美克正準備來港掛牌，集資約 2億至 3億元，上市保薦人是招商證券；美克現於內地共有逾 1000個銷售點，希望上市後 2至 3年內，將銷售點總數增至 2000個。


消息稱，去年聖誕節前通過上市聆訊的美克，初步計劃本月招股， 2月中掛牌。與很多內地運動品牌一樣，美克總部位於福建，主業是「一條龍」生產及銷售休閒運動服產品，銷售點主要分佈於內地二三線城市，覆蓋 22個省市。

旗下產品海外有售
消息稱，若單計運動鞋銷售額計算（只計 內地品牌），美克於 08年內地排名第 10位，公司更是目前較少有、旗下產品已於海外銷售的內地運動品牌。據了解，於 99年成立的美克，目前旗下產品在法國、荷蘭、德國及瑞士等數十個地區均有銷售。美克在公司網頁披露，希望透過開店來維持銷售額及盈利增長，力爭於 2012年時，將銷售額增至超過 12億元人民幣。