date:2009-9-22
"豐益"下月中招股，糖王郭鶴年家族旗下新加坡上市的豐益國際，計劃把中國業務分拆在港上市，昨開始初步市場推介，預計 10日 5日正式推介， 12至 15日公開招股， 23日掛牌，集資額高達 234億至 312億元；是今年以來本地最大宗招股活動。
由於豐益集資規模大，公開發售部份只佔 7.5%，最多回撥至 20%。據資料顯示，豐益是內地最大食用油加工商及包裝食用油銷售商，市場佔有率超過 40%，單是「金龍魚」品牌市佔率便達 30%。豐益在港上市競爭對手是中糧（ 606），中糧 09及 2010年預測市盈率分別是 12.4及 10.5倍。
報告指豐益自 07年經營收購及重組後生意增加， 08年收入 1154億元，純利 46億元，分別增 64%及 68%，純利率 4%；今年上半年收入及純利 463億及 29.6億元，純利率 6.4%。
豐益在內地共有 1500位銷售人員、 4000個分銷點及 380個貨倉，並於全國 35個地點設有 130個生產設施；主要進口原料是黃豆及棕櫚油。豐益正逐步拓展包裝麪粉、米及礦泉水業務；承銷商研究認為，新業務增長潛力大。
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澳優入場費 5151.46元
與永利同於本周四招股的澳優乳業（ 1717），昨亦舉行推介會。銷售文件披露，招股價 3.7至 5.1元，將發售 3億股，不計行使超額配售權，集資最多 15.3億元。 3億股中有 2億股是新股，餘下 1億股是來自公司管理層的舊股，按上限價計，可套現約 5.1億元。
按澳優每手 1000股計算，每手入場費約 5151.46元；總發售股份中， 90%將作國際配售，餘下一成公開發售。保薦人是中銀國際及麥格理。
澳優初步招股文件披露，料今年全年純利不少於 2.04億元，每股預測盈利 20.4仙。按此推算，澳優 09年預測市盈率 18.14至 25倍。
