date:2009-9-25
神冠配售獲足額認購
腸衣生產商的神冠控股（ 829）今日起公開招股，未有因新股上市後表現欠佳而「打退堂鼓」。主席兼執行董事周亞仙表示，有信心憑着公司優質的資產與專業團隊，獲市場認同。
消息稱，集資最多 12.4億元的神冠，國際配售部份已錄得足額認購。
周亞仙昨出席記者會時強調，過去數年每年盈利複合增長幅度均超過 40%，今年上半年毛利率亦有改善，故不擔心招股反應及日後定價。招股文件指出， 06至 08年間神冠純利分別 8481.7萬元（人民幣．下同）、 1.21億元及 1.73億元，今年上半年約 1.29億元。
就上半年負債比率升至逾 100%，神冠執行董事兼副總裁茹希全解釋，是因期內將生產線增加一倍。他表示，公司計劃上市後將部份集資所得資金用作還債，目標是將負債比率降至 20%水平。
發售股份： 4億股
國際配售/公開招股比例： 9比 1
每股售價： 2.1元至 3.1元
集資額： 8.4億至 12.4億元
09年預測招股市盈率： 10.6至 15.6倍
每手入場費： 6262.56元/ 2000股
上市保薦人：麥格理、招商證券
收票行：渣打 11家分行
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下周掛牌永恒、江晨上創板全配售共籌 7330萬，兩間企業以全配售形式在港創業板掛牌。珠寶產銷商永恒國際（ 8351）和服裝生產批發商江晨國際（ 8305）分別於下周三和四掛牌，合共在市場集資 7330萬元。
永恒擬配售 1.6億股，其中 8000萬股是舊股，由三位創辦人即主席蘇鎮楷、董事總經理鄭廣世及執行董事張國勳所出售，套現 2000萬元。每股配售價 0.25元，每手 1萬股，集資 4000萬元，將於下周三在創業板掛牌，保薦人是信達國際。公司預期今明兩個年度派息比率不超過 40%。公司本身集資淨額 1600萬元，將用作產品開發、擴展銷售網絡及員工培訓等。
永恒主要從事設計及銷售高級珠寶產品，客戶以歐美和亞洲珠寶批發商零售商為主。截至今年 3月底止年度，永恒收益 4457.5萬元，微增 1.3%，其中以歐洲市場最大，佔總收入 52.6%；年度溢利 967.8萬元，增長 9.3%。
至於江西時裝原始設備製造商及批發商江晨國際，擬配售 1.11億股，其中 3700萬股是舊股，來自大股東、主席兼行政總裁蔡木泳及執行董事蔡水平兩名堂兄弟，合共套現 1110萬元。每股配售價 0.3元，每手 8000股，集資 3330萬元，將於下周四在創業板掛牌，保薦人是益華證券。公司本身集資淨額 1500萬元，主要用作擴大產能和擴展銷售網絡等。
江晨產銷的產品主要是低端服裝，平均售價介乎 8至 55元人民幣。截至去年底止全年營業額 1.44億元，增 34.8%；溢利 1739.3萬元，升 28.9%。
