date:2009-11-10
三一重裝 IPO料資更新
25日掛牌$4.1-4.8招股
市場消息透露，從事煤炭工程設備設計及製造的三一重裝國際，將發行 5億股新股，九成配售，其餘一成將於本周四起公開招股，每股招股價 4.1至 4.8元，連同 7500萬股超額配股權，集資額約 20.5億至 27.6億元。
引入 GIC通用金融
該公司將於 18日定價， 25日掛牌，保薦人滙豐已為其覓得新加坡政府投資公司 GIC及美國的通用金融作基礎投資者，合共認購 3750萬美元（約 2.9億港元）。
三 一重裝乃內地著名工程機械集團三一集團旗下子公司，現為中國最大的煤炭開採掘進機製造商及綜合採煤設備供應商，並提供一站式煤解決方案， 08年銷售掘進機 318台。預期截至年底，該公司掘進機產能將由去年的 350台增至 450台，明年及後年分別再增至 630台及 780台。
三一重裝今年開始生產聯合採煤機組，產能 8台，明後年產能將增至 20及 55台；公司去年及今年上半年純利分別為 1.89億及 2.5億元人民幣，按年增 78.2%及 2.22倍。
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花樣年大平賣招股 大幅折讓
由前國家副主席曾慶紅姪女曾寶寶創辦的成渝地產商花樣年（ 1777），仿效恒大地產（ 3333）的大平賣策略，消息指招股價介乎 1.75至 2.2元，相等於明年預測市盈率 5.25至 6.6倍，較資產淨值大幅折讓 54至 63%，本月 12至 17日公開招股。
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金沙推介 初步定價
繼永利澳門（ 1128）後，第二間美資博彩集團金沙，昨為分拆金沙中國（ 1928）舉行投資者推介會，新世界（ 017）主席鄭裕彤、華人置業（ 127）主席劉鑾雄（大劉）及惠理（ 806）主席謝清海齊齊捧場。近期新股「認購王」鄭裕彤率先表態會認購，惟未有透露涉及股數及金額。
集團管 理層昨日聯袂出席，包括金沙主席 Sheldon Adelson。據出席推介會的分析員指出，金沙中國中場毛利高、市佔率僅次澳博（ 880）排第二，但負債過高，截至 6月底長短債達 274億元，淨負債率逾 2.4倍，定價縱較永利低，估值上仍遜部份同業。金沙初步招股文件表明，於可見將來不會考慮派發現金股息。
今年 9月金沙中國大股東發售 6億美元可換股債券，是次上市，有關債券將全數換股。消息透露，早前買入換股債的機構及富豪，會藉此成為基礎投資者，鑑於換股債具保密協議，相關投資者名字未必會公開。
金沙中國招股價介乎 10.38至 13.88元，擬發售 18.7億股，集資最多 260億元，每手 400股計，入場費 5608.02元，下周一招股。
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民行配售超購兩倍
將於本周五起公開招股的民生銀行（ 1988），昨在港舉行投資者推介會。市場消息指，民行國際配售部份已錄得逾 2倍超額認購。
今年料賺不少於 110億
民行 A股昨晚公佈，對聯合的累計投資額約 8.87億元人民幣，約佔 9.9%股權，並已按會計準則確認投資損失和減值損失合計 8.24億元人民幣，該行認為已對有關投資進行較充份的減值損失準備計提，認為聯合倒閉不會對其經營及利潤造成重大影響。
民 行初步招股書披露，預測今年純利不少於 110億元人民幣，按年增長不少於 39.36%，派息比率料不低於 30%。民行是次引入 5名基礎投資者，包括旭日（ 393）。旭日董事長楊釗昨日到場表支持，指民行將是本港首間上市的民營銀行，視之為長線投資。升岡（ 485）主席劉錫康也有出席推介會，劉氏說擬斥資不多於 1億元認購。
據悉，民行招股價介乎 8.5至 9.5元。 BMI基金管理總裁沈慶洪指今期四隻新股首選民行，按其上限定價計，明年預測市賬率 1.8倍，低於已上市六行的平均逾 2倍水平。
康宏證券及資產管理董事黃敏碩亦認為，民行集資規模大，加上已有 A股作指標，視為穩陣首選，料首日股價有望升 10至 15%。至於內房股花樣年，他認為市場上有眾多選擇，未見其過人之處，料較難推動股價上揚。
